L'action Intel a grimpé de plus de 11 % en une seule séance, mardi 9 juin, après la diffusion d'informations selon lesquelles le géant des semi-conducteurs aurait décroché une commande majeure de la part de Google. L'entreprise californienne, maison mère d'Alphabet, aurait confié à Intel la fabrication de plus de trois millions de ses processeurs de traitement tensoriel (TPU), des accélérateurs maison spécialement conçus pour les charges de travail d'intelligence artificielle, avec une livraison attendue pour 2028.
Cette information, rapportée par plusieurs médias spécialisés, n'a fait l'objet d'aucune confirmation officielle de la part d'Intel ou de Google. Elle s'appuie sur des sources proches des négociations, citant un volume de commande qui constituerait, s'il se confirme, le plus important contrat jamais rendu public pour la division fonderie d'Intel.
Un contexte de saturation chez TSMC
L'opportunité offerte à Intel s'explique par la pression sans précédent qui pèse sur le leader taïwanais de la fonderie, TSMC. L'explosion de la demande en puces dédiées à l'intelligence artificielle entraîne une saturation des capacités de production, tant en matière de gravure avancée que d'empaquetage (packaging). Les grands clients, comme Google, cherchent à diversifier leurs sources d'approvisionnement pour sécuriser leurs chaînes logistiques.
Selon les analystes de Morgan Stanley, Google pourrait produire plus de six millions de TPU entre 2027 et 2028. Si la commande à Intel se concrétise à hauteur de trois millions d'unités pour 2028, cela signifierait que le constructeur américain prendrait en charge près de la moitié de la production prévue de l'entreprise de Mountain View sur cette période.
Nvidia évalue aussi Intel
Les discussions entre Google et Intel auraient été précédées de plusieurs mois de validation technique des capacités d'empaquetage avancé du fondeur américain. Par ailleurs, le groupe Nvidia, autre géant des semi-conducteurs, examinerait également la possibilité d'utiliser les procédés de fabrication d'Intel pour de futures conceptions de puces multi-puces, même si aucune commande ferme n'a encore été passée à ce stade.
Pour Intel, qui cherche depuis plusieurs années à imposer son activité de fonderie face à TSMC, un tel contrat représenterait une validation cruciale. L'entreprise a multiplié les investissements et les restructurations pour regagner la confiance des grands donneurs d'ordre, après une période de retards industriels. La signature d'un client de l'envergure de Google aurait donc une portée symbolique et stratégique considérable.
Un bond boursier significatif
L'action Intel a immédiatement réagi à ces informations, gagnant plus de 11 % lors de la séance du 9 juin. Ce mouvement reflète l'enthousiasme des investisseurs pour un retour en grâce potentiel de l'entreprise dans le secteur très concurrentiel des puces d'intelligence artificielle, jusqu'ici largement dominé par Nvidia et fabriqué en majorité par TSMC.
En attendant une confirmation officielle, le dossier illustre les recompositions en cours dans l'industrie des semi-conducteurs, où la demande croissante d'IA générative bouleverse les équilibres établis et offre des fenêtres d'opportunité inattendues à des acteurs longtemps distancés.
