L'ambition de se constituer un patrimoine d'un million d'euros en investissant quelques dizaines d'euros par mois dans des ETF suscite un vif intérêt, mais aussi de nombreuses interrogations. Un calcul arithmétique simple permet de dépasser le simple discours marketing pour évaluer la faisabilité d'un tel projet.

Un scénario exigeant, pas une promesse

L'hypothèse qui circule sur les réseaux sociaux et dans certains forums d'investisseurs consiste à placer 50 euros par mois sur un ETF suivant l'indice boursier américain S&P 500. La théorie repose sur les performances passées de cet indice, qui a délivré un rendement annuel moyen d'environ 10 % sur les dernières décennies. En appliquant cette rentabilité à un investissement programmé sur quarante ans, le capital final atteindrait des sommets, approchant ou dépassant le million d'euros.

Un spécialiste en finance, Anthony Petitpas, a décortiqué ce calcul dans le cadre d'un décryptage consacré aux idées reçues sur l'investissement. Selon lui, l'affirmation « on peut devenir millionnaire avec 50 euros par mois » doit être prise avec beaucoup de précaution. Il souligne que si le résultat mathématique est flatteur, il repose sur des hypothèses de rendement très optimistes pour l'avenir.

L'écueil de l'inflation

L'économiste met en garde contre un oubli majeur : l'inflation. Un million d'euros dans quarante ans ne représentera pas du tout le même pouvoir d'achat qu'aujourd'hui. En prenant une hypothèse d'inflation annuelle de 2 %, un million d'euros futur équivaudrait à environ 450 000 euros actuels, soit un capital certes confortable, mais loin de l'aisance que le mot « millionnaire » évoque aujourd'hui. Il s'agit donc d'une somme qui, une fois rapportée à la valeur actuelle, perd plus de la moitié de sa puissance d'achat.

Un enjeu de régularité et de durée

De plus, le chemin vers un tel objectif est semé de contraintes. La première est la discipline d'épargne : verser 50 euros par mois sans interruption pendant quatre décennies exige une capacité d'épargne stable et une résistance aux aléas de la vie. La seconde est la volatilité des marchés : un investisseur peut subir des pertes importantes en cours de route, surtout s'il a besoin de ses fonds avant la fin de l'horizon prévu.

Des alternatives à considérer

Pour ceux qui souhaitent se fixer un but plus réaliste, les experts recommandent d'augmenter le montant mensuel investi. Un versement de 150 euros par mois, toujours sur la même durée et avec un rendement annuel de 8 % (plus prudent que les 10 % historiques), permettrait d'approcher le demi-million d'euros, voire davantage avec un rendement plus élevé. Mais même dans ce cas, l'écart avec le million reste significatif.

Des performances passées qui ne préjugent pas de l'avenir

Il est crucial de rappeler que les performances passées ne garantissent en rien les performances futures. Le S&P 500 pourrait très bien offrir un rendement inférieur au cours des prochaines décennies, ce qui réduirait considérablement le capital final. L'investissement en ETF n'est pas un placement sans risque, et la diversification reste une règle de prudence élémentaire.

Une popularité croissante des ETF

Malgré ces nuances, les ETF connaissent un succès grandissant auprès des épargnants. Leur faible coût de gestion, leur simplicité d'utilisation et la possibilité d'investir de petites sommes régulièrement en font un outil très attractif pour la constitution d'un patrimoine sur le long terme. Ils sont souvent présentés comme une porte d'entrée idéale pour les débutants en Bourse.

Conclusion

Si l'idée de devenir millionnaire en investissant seulement 50 euros par mois dans un ETF est mathématiquement possible sous des hypothèses très favorables, elle n'en reste pas moins un objectif difficilement atteignable pour la plupart des épargnants. La réalité de l'inflation, de la volatilité des marchés et de la nécessaire régularité d'épargne en fait un projet exigeant. Pour un particulier aux revenus moyens, une telle rentabilité espérée relève davantage du fantasme que d'une promesse réaliste. L'investissement régulier dans des ETF demeure néanmoins une excellente stratégie d'épargne à long terme, à condition d'en maîtriser les limites et de ne pas céder à des promesses trop belles pour être vraies.